一、2011年行業相關政策回顧

 

國家相關政策的出臺或多或少都會對行業產生影響，因此一些政策與國家對行業發展期望密切相關。2008年之后，針對汽車行業出臺的以舊換新等政策極大的刺激了行業高速發展，并使中國重卡銷量躍上100萬的數量級。進入2011年，出現了投資、貨幣超量發放等帶來的通貨膨脹問題，同時，在宏觀調控政策壓力下，卡車行業產能過剩問題突顯，整個行業開始了必要的調整。以下是國家相繼發布的一些政策。

 

《公路安全保護條例》-2011.03.14-國務院

 

3月14 日，《公路安全保護條例》正式公布，由溫家寶總理于2011年3月7日簽發，自2011年7月1日起施行。《條例》將建立超限治理長效機制作為重中之重，從管理手段、管理環節、治理力度等多個環節對超限治理作了詳細規定。大家最為關注的是第六十六條規定中，對1年內違法超限運輸超過3次的貨運車輛，吊銷車輛營運證。

 

《公路安全保護條例》的推出在市場上引起了非常大的反響，各省均推出了相應的治超政策，很多媒體對這項政策進行了宣傳報道，由于治理力度相比之前大了很多，治超產生了一定的效果。除了7月1日開始實施《公路安全保護條例》，8月1日還實行了《公路超限檢測站管理辦法》作為補充，進一步完善對治超行為的監管。

 

該法規的出臺對卡車行業的直接影響就是：

 

大量用戶在3月份市場高峰期就開始觀望，影響了用戶對新車的需求。

 

商用車燃料消耗限值，工信部、交通部搶著管

 

根據交通部發布的《營運客貨車燃料消耗量限值及測量方法》的規定，凡總質量超過3500千克的道路貨物運輸車輛的燃油消耗量，應當滿足道路運輸車輛燃油消耗量限值標準，不然不得用于營運。該項政策的推出出現了很多卡車上牌后無法辦理營運證的情況。

 

交通部：不達標不能辦營運證

 

工信部：不達標不能上公告

 

該項政策的出臺，不但使卡車銷售受到了一定的影響，同時也卡車生產企業也造成了一定的負擔。

 

2011年相關法規的出臺是在國家調整汽車行業發展模式，限制虛高產能的前提下出臺的。加上宏觀經濟政策的收緊，投資力度的減弱，2011年重卡行業同比下滑13.4%。

 

二、2012年發布政策

 

1、國家相關政策

 

油價調整

 

2月7日, 柴油供應價格提高300元到7730元/噸；

 

3月19日，柴油供應價格提高600到8330元/噸；

 

5月9日，柴油供應價格降低310到8020元/噸；

 

6月8日，柴油供應價格降低510到7510元/噸；

 

解讀：

 

經過四次價格調整，柴油供應價格從年初的7430上升到7510，漲幅1.1%。在面臨國四排放，油品升級的要求下，國內油價不可能大幅回落，高油價是必然趨勢。這對油耗占運營成本超過30%的重卡來說絕對不是利好，因此，整車節油必將成為行業發展中持續的命題。

 

降準、降息

 

中國人民銀行宣布從2012年2月24日起，下調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點。屆時，大型金融機構存款準備金率將調至20.50%，中小金融機構將調至17%，預計將一次性釋放流動性超過4000億元。

 

中國人民銀行決定自2012年6月8日起下調金融機構人民幣存貸款基準利率。金融機構一年期存款基準利率下調0.25個百分點，一年期貸款基準利率下調0.25個百分點；其他各檔次存貸款基準利率及個人住房公積金存貸款利率相應調整。

 

解讀：

 

5月份制造業采購經理人指數（PMI）為50.4%，比上月下降2.9個百分點；5月中國非制造業商務活動指數為55.2%，比上月下降0.9個百分點，顯示中國經濟活力減弱。

 

6月8日央行下調存貸款基準利率，以刺激經濟活力上升。同時，各大機構紛紛預測年內仍將有多次降準、降息。

 

 

 

 

《關于減輕公路施工企業負擔的若干意見》-2012.05.29-交通部

 

《意見》指出，原則上除投標、履約、預付款、質量、民工工資等5種法律明確規定可以收取的保證金外，其他的應全部予以取消。鼓勵采用銀行保函形式收取保證金，降低保證金現金收取比例。今后所有新開工公路建設項目不得以各種名義變相增設保證金或隨意更改收取形式、金額或返還周期。

 

《意見》還指出，施工合同中禁止設置將項目管理風險轉嫁給施工企業的不合理條款，嚴禁隨意壓縮或延長工期，不得隨意下調、折扣合同工程款。

 

《意見》強調，各級交通運輸主管部門要加大公路建設資金籌措力度，積極爭取地方財政配套資金投入和信貸支持，創新融資管理模式，拓寬融資渠道，多元化籌措公路建設資金。

 

解讀：

 

為迎接“十八大”召開，《意見》不但給公路施工企業減負，同時也是為了激活公路施工工程。

 

該項政策更大的意義在于，政府從“防通脹”向“穩增長”的調控方向的轉變。
 

 

政策原文網址：http://www.gov.cn/gzdt/2012-05/31/content_2149616.htm
 

 

《關于鼓勵和引導民間投資進入物流領域的實施意見》-2012.05.31-發改委、公安部、財政部、國土資源部、交通部、鐵道部、商務部、人民銀行、稅務總局、工商總局、銀監會、證監會實施意見提出，積極支持民間資本投資從事社會化物流服務。鼓勵民間資本進入快遞、城市配送（含冷鏈）、醫藥物流、再生資源物流、汽車及家電物流、特種貨物運輸、大宗物資物流、集裝箱、危化品物流、供應鏈管理、國際物流和保稅物流等重點物流領域。鼓勵民營企業和國鐵企業開展多種方式的物流合作，提高鐵路物流運輸服務水平。

 

實施意見還提出，支持民間資本進入物流基礎設施領域。支持民間資本投資運輸、倉儲、配送、分撥、物流信息化以及物流園區等領域的物流基礎設施建設，支持民間資本進入商貿功能區領域，鼓勵民間資本投資參與鐵水聯運、公鐵聯運、公水聯運等轉運中心設施建設。鼓勵民間投資參與建設鐵路干線、客運專線、城際鐵路、煤運通道和地方鐵路、鐵路支線、專用鐵路、企業專用線、鐵路輪渡及其場站設施等項目。

 

實施意見要求，切實減輕民營物流企業稅收負擔，加大對民營物流企業的土地政策支持力度，優化民營物流企業融資環境，促進民營物流企業車輛便利通行。

 

解讀：

 

中國民間資本總額在60萬億左右，據中國人民銀行統計2011年人民幣個人存款總額就將近35萬億。這部分資金的活躍度對國民經濟的影響至關重要，《實施意見》的發布，對民間資本順利進入物流相關行業以及物流基礎設施建設領域排除了政策干擾。

 

政策原文網地址：   http://www.sdpc.gov.cn/zcfb/zcfbtz/2012tz/t20120608_484998.htm

 

2、行業政策

 

《關于進一步提高大中型客貨車安全技術性能，加強車輛〈公告〉管理和注冊登記管理工作的通知》-2011.12.31-工信部、公安部危險貨物運輸車、總質量大于 12噸的貨車應裝備緩速器或其他輔助制動裝置，其中危險貨物運輸車應裝備限速裝置，限速裝置設定的最高時速不得超過80公里，前輪應裝備盤式制動器；總質量大于12噸的貨車、車長大于8米的掛車應設置符合國家標準的車輛尾部標志板，廂式貨車和廂式掛車應裝備符合規定的反射器型車身反光標識；所有貨車均應在駕駛室兩側噴涂總質量參數，半掛牽引車噴涂最大允許牽引質量參數，欄板貨車和自卸貨車還應噴涂欄板高度參數，罐式汽車和掛車還應在罐體上噴涂罐體容積及允許裝運物品的種類，字體高度不小于80毫米。

 

2012 年2月29日前，對《公告》內全部車輛產品完成清理審查，重點審查大中型客貨車車輛產品，特別是公路客車、旅游客車、校車、重型載貨汽車、危險品運輸車、低平板車、商品車運輸車等是否符合國家標準、《關于進一步加強道路機動車輛生產一致性監督管理和注冊登記工作的通知》（工信部聯產業[2010]453 號）及本通知關于大中型客貨車技術條件的規定。對不符合規定要求的車輛產品，工業和信息化部暫停其《公告》六個月，并公告社會，暫停期內企業不得生產、銷售暫停《公告》的產品，對暫停《公告》的產品車輛，公安機關交通管理部門不予辦理注冊登記。暫停期滿后，仍不符合要求的產品，撤銷《公告》。《公告》產品被撤銷后，不得以同一車輛型號再次申報《公告》，不得繼續生產、銷售，公安機關交通管理部門不予辦理注冊登記。

 

自2012年2月1日至6月30日，開展為期5個月的商品車運輸車集中整治。

 

解讀：

 

2011年底出臺的最后一個政策。主要目的在于提高車輛安全水平，嚴格管理生產一致性。

 

政策明確要求所有大于12噸貨車必須安裝輔助制動裝置，這對于已經標配發動機輔助制動的重卡來說，屬于后發政策，對行業沒有什么影響。但是部分中重型卡車則會成本增加。

 

另外關于“公告與車型不符將暫停、撤銷公告”的內容，以及隨后展開的企業自查公告行為，將使車輛公告更加規范。總起來誰，該項政策對提高產品安全性有一定的意義。但是對市場銷售的影響較小。

 

通知原文地址：http://www.miit.gov.cn/n11293472/n11293832/n12843926/n13917042/14415270.html

 

關于實施重型商用車輛燃料消耗量管理的通知-2012.01.06-工信部、交通部

 

工信部：照國家標準GB/T27840-2011《商用車燃料消耗量測量方法》測量油耗，應符合行業標準QC/T924-2011《重型商用車輛燃料消耗量限值（第一階段）》要求。7月1日起，不符合不允許申報公告。不達標，撤銷公告。

 

交通部：按照JT719-2008《營運貨車燃料消耗量限值及測量方法》（簡稱“道路綜合法”）,進行燃料消耗量檢驗、申報。不符合該限值要求的產品，不得進入道路運輸市場（運營證）。

 

解讀：

 

文件確定了兩個部委共同對卡車油耗進行管理，但限值油耗和測量方法均不相同。

 

由于交通部油耗限制已經于2011年3月份出臺，該項政策對行業沖擊較小。且第一階段限值較為寬松。

 

政策象征意義大于實際意義。

 

通知原文地址：http://www.miit.gov.cn/n11293472/n11295023/n11310717/14442598.html

 

第1批公路甩掛運輸推薦車型發布-2012.01.20-交通部

 

解放、東風、重汽、福田各有兩個車型，紅巖、北奔各有一款車型入圍。

 

甩掛運輸對車輛的標準化要求很高。隨著第一批公路甩掛運輸推薦車型的發布，甩掛運輸車輛向現代化和標準化的發展方向買進了一大步。

 

同時，第一批推薦車型的發布，也對企業生產甩掛運輸車型提供了指導方向。

 

公告原文地址：http://www.moc.gov.cn/zhuzhan/zhengwugonggao/jiaotongbu/daoluyunshu/201201/t20120120_1187391.html

 

《公路甩掛運輸試點專項資金管理暫行辦法》-2012.04.06-財政部、交通部

 

根據項目的不同類別和實際情況，適用定額補助或比例補助。（一）項目總投資額超過1億元（含1億元）的，采用定額補助。其中甩掛作業站場按照500萬/個的標準進行補助；管理信息系統按照50萬/套的標準進行補助；牽引車和掛車分別按照4萬/臺和1.5萬/臺的標準進行補助。每個項目補助總額原則上不高于1000萬元。（二）項目總投資額小于1億元的，采用比例補助。甩掛作業站場建設或改造、牽引車購置更新、管理信息系統建設或改造按照投資總額的10%給予補助，掛車購置更新按照投資總額的20%給予補助。每個項目補助總額原則上不高于1000萬元。

 

解讀：

 

甩掛運輸是公路運輸業的一個必然發展趨勢。采用甩掛運輸方式可以大幅提高運輸效率，降低物流費用。但是甩掛運輸是一個系統的社會工程，從目前中國物流行業小、散、亂的格局來看，能夠承擔起甩掛運輸的物流公司在整個行業中的占比不足5%。

 

在物流行業發展的過程中，必將首先刺激掛車的大量需求，然后是大量運力閑置，行業惡性競爭而導致快速整合。可以預見的是，這種進程是非常緩慢的。因此，短期內，該政策對行業發展沒有什么大的影響。

 

長期來看，甩掛運輸與現行運輸模式有以下不同：

 

物流成本將大幅下降；

 

牽引車使用效率大大提升，理論上可以提升到200%以上；

 

牽引車年行駛里程從目前的平均10萬公里提高到20萬公里以上；

 

物流行業集中度大幅提高，重卡用戶從目前的散戶為主提升到企業用戶為主；
用戶的購買力大幅提升，可以購買更高價格的產品，同時對產品的質量要求更高；
對于重卡行業從業者來說，如果不能及時調整自己的產品戰略，大幅提升產品品質，將在今后的市場競爭中處于不利位置。

 

辦法原文地址：http://www.gov.cn/zwgk/2012-05/21/content_2141661.htm
 

 

《財政部國家經貿委關于發布〈老舊汽車報廢更新補貼資金管理暫行辦法〉的通知》/2012年老舊汽車報廢更新補貼車輛范圍及補貼標準-2012.06.01-財政部、商務部

 

2012年發布標準各車型補貼車型要求及對應金額如下表：

 

 

 

 

解讀：

 

此項政策只是2002年以來的一項常規政策，對于汽車銷售增量影響并不大。2009年底，歷史上補貼力度最大的以舊換新政策出臺，不僅補貼金額有了較大幅度提高，同時將微客、微卡以及轎車等納入其中。據商務部公布的數據顯示，2010年全國共辦理汽車以舊換新補貼車輛45.9萬輛，發放補貼資金64.1億元，拉動新車消費496億元，其中半數補貼為轎車。

 

然而自2011年開始汽車以舊換新政策取消，政策重心重回2009年之前的模式，以報廢汽車補貼為主，且將乘用車排除，回歸到僅僅補貼符合要求的客車、公交、卡車等領域。

 

對于一輛重卡來說，賣廢鋼的價值都超過補貼1.8萬元。因此對卡車、客戶來說，這項政策可有可無，對行業更沒有大的影響。

 

通知原文地址http://jjs.mof.gov.cn/zhengwuxinxi/zhengcefagui/201204/t20120417_643613.html

 

3、地方政策法規

 

《關于支持供銷合作社加強農產品經營服務體系建設的通知》-2012.03.16-山東

 

加強流通基礎設施建設，提升流通現代化水平。供銷合作社要集中有效資源，推動農產品批發市場和農業產業化龍頭企業的冷鏈物流系統建設，重點投資改造或新建一批以冷藏、低溫倉儲運輸為主的冷鏈設施，增加農產品冷庫容量，增強物流、配送能力。

 

各有關部門要積極支持供銷合作社加強農產品經營服務體系建設，形成推進工作的強大合力。要加大政策扶持和財政投入，發展改革、經濟與信息化、科技、財政、國土資源、住房城鄉建設、交通運輸、農業、商務、稅務、金融等部門和單位，要在市場規劃、科技和信息化建設、財政投入、建設用地、交通物流、糧棉及鮮活農產品儲備、稅收優惠、金融信貸等方面給予支持，進一步增強供銷合作社在農產品生產經營服務領域的綜合服務功能。

 

解讀：

 

冷鏈物流是農超對接中至關重要的中間環節。因此，在山東省政府文件中明確提出要對冷鏈物流系統建設提供支持政策。

 

以冷鏈物流運輸車為代表的專用車是目前公路運輸貨車的發展方向。一車多能是目前發展階段的需要，其必將被專用功能專用車所替代。

 

貨車整車專用車和牽引掛車專用車是運輸型重卡的發展方向之一。

 

政策原文地址：http://www2.shandong.gov.cn/art/2012/3/23/art_3883_2845.html

 

西安市人民政府關于執行國家第四階段機動車污染物排放標準的通告-2012.04.17-西安

 

一、本通告所稱國家第四階段機動車污染物排放標準包括：《輕型汽車污染物排放限值及測量方法（中國Ⅲ、Ⅳ階段）》(GB18352.3-2005)、《車用壓燃式、氣體燃料點燃式發動機與汽車排氣污染物排放限值及測量方法（中國Ⅲ、Ⅳ、V階段）》（GB17691-2005）和《重型車用汽油發動機與汽車排氣污染物排放限值及測量方法（中國Ⅲ、Ⅳ階段）》（GB14762-2008）中的第四階段排放控制要求（簡稱“國Ⅳ”排放標準）。

 

二、自2012年6月1日起，在本市行政區域內銷售、登記的輕型汽油車、兩用燃料車及單一氣體燃料車應符合GB18352.3-2005中的第四階段排放控制要求。

 

自2013年7月1日起，在本市行政區域內銷售、登記的輕型柴油車應符合GB18352.3-2005中的第四階段排放控制要求，重型柴油車應符合GB17691-2005中的第四階段排放控制要求。重型汽油車應符合GB14762-2008中的第四階段排放控制要求。

 

三、凡不符合“國Ⅳ”排放標準的新車和外地轉入車輛，環境保護行政管理部門依法不予核發機動車環保檢驗合格標志，公安交通管理部門不予登記。

 

解讀：

 

西安作為全國第一個明確要求重卡國Ⅳ排放實施日期的城市。實際執行情況來看，6月1日之后，重卡國Ⅲ車輛可以正常銷售、注冊，對卡車銷售沒有產生大的影響。

 

在目前油品不能達標的情況下。環保部門雖然極力推動排放法規的升級，但是實際執行過程中的阻力仍然很大。

 

法規趨嚴，對排放升級難度較低的天然氣重卡，特別是天然氣市政、環衛車輛是一個利好。

 

政策原文地址：http://www.xaepb.gov.cn/hopeCMS/site/xaepb/content.gsp?aid=6922&pid=69

 

《關于進一步嚴格渣土運輸管理工作意見（送審稿）》-2012.05.10-南京

 

對于渣土運輸車發生交通肇事致人死亡造成社會影響等嚴重違法行為的，承運企業、車輛駕駛人都將被清退出南京市場。該企業及其法人將被列入“黑名單”，不予核準任何渣土運輸、處置申請，禁止其在本市范圍內從事任何渣土運輸處置活動。肇事駕駛人將被追究刑事責任，并禁止其在本市從事渣土運輸駕駛活動。公安交管部門還將取消肇事車輛所在企業所有渣土車輛的蘇AX專段號牌。

 

城管部門將對全市現有渣土運輸企業進行重新審查、登記，審定核發運輸準入證件，對有劣跡的清退出市場，并依據渣土運輸企業的遵紀守法、誠實守信等情形進行信用等級評定和管理。今后，城管、交管、環保、住建等部門將根據各自職責范圍，匯總渣土運輸管理中相關企業的不良記錄，形成誠信考核檔案，定期公布考核結果，違反信用考核相關管理規定的企業將予以扣分，直至清退出南京市場。

 

解讀：

 

2011年，西安由于渣土車事故頻發也曾出臺過相關政策規范渣土車的運行。南京的政策則更加嚴厲，在追究相關責任人的同時，對所在企業也進行最嚴厲的處罰：清退出南京市場。

 

這些政策的出臺，一方面渣土車確實造成了一定的安全事故。另一方面，渣土車由于行業自身管理問題，也存在諸多安全隱患。

 

深層次來看，重卡安全性在經濟發展一定程度后，提出了更高的要求。今后，如果車輛安全性不符合國家要求，有可能一票否決，強制退出市場。

 

相關報道地址：http://jiangsu.sina.com.cn/news/shms/2012-05-11/24817.html

 

新疆計重收費超載100%收12倍-2012.05.28

 

5月28 日零時起，新疆將以稱重設備現場計量的車貨總重、行駛里程為依據，按計重收費基本費率標準以元/噸公里方式計算收費。實施計重收費后，超載車輛運輸成本將增大，超載30%—100%（含100%）的部分，按基本費率的3倍線性遞增至6倍計收，超載100%以上的部分，按基本費率的12倍計收。

         

 

 

 

解讀：

 

超載是在當前中國特定經濟環境下的必然現象，其實對于物流行業從業者本身并不是超載的主要受益者。

 

當然，從全國來看，山西超載治理的效果還是很好的。

 

只有在對物流運輸業規范管理，保證不超載的運輸可以獲得較好的利潤收入的前提下，超載治理才能夠有效的得到治理。

 

超載治理必然是一個長期的過程，物流行業將逐步從超載獲利向標載獲利的方式轉變。

 

相關報道地址：http://www.xj.xinhuanet.com/2012-05/22/content_25272348.htm

 

三、綜合分析

 

1、宏觀經濟情況

 

CPI、PPI自2011年8月份以來，呈現出增幅聯系回落的態勢。到2012年5月增幅回落到3%。由于4萬億投資帶來的通脹壓力已經減輕很多。與此同時，經濟增長（GDP增幅）乏力，特別是十八大的召開，需要一個相對穩定的經濟環境。
 

               

 

 

            

GDP增幅下降，2012年1季度同比增長8.1%的增幅為2010年以來的最低季度增幅，同時在國家一系列防通脹政策的壓制下，經濟增長動力不足。國家領導人在不同場合重新提出“穩增長”的經濟調控方向。

        

 

 

              

2、法規分析及走勢判斷

 

法規發布時間表：

                 

 

 

 

 從上表可以看出，2、3、4三個月份是政策發布不活躍期。這主要是因為一些對行業短期銷售不利的政策法規在2011年已經集中發布，這段時間又是國家政策微調轉向的關鍵時期，因此政策出臺較少。

 

四、后續市場走勢判斷

 

2001年之后，重卡市場走勢圖。

 

2001-2004年，中國重卡保持持續較高增長速度，在2005年法規作用下短暫調整后又迅速高速增長，直到2011年市場回落。

 

2011年市場回落的根本原因在于2010年在4萬億刺激下中國重卡爆發式增長到百萬規模之后的調整。既有投資下滑的原因，也有政策調整的影響。

 

2012年市場下滑是2011下半年市場下滑的延續。自5月份以來，政府各個層面陸續對金融、房地產（地方政府）、大型鐵路工程等的政策有所松動，同時引導民營資本進入物流、公路、鐵路建設等領域，以期穩定經濟增長速度，發揮政策預調、微調的作用。

 

但是，“十八大”之前，穩定是第一位的，這就為行業發展增添了許多不確定因素：

 

各地嚴格控制煤礦生產安全，特別是小煤窯的生產安全；

 

大型工程受生產安全緊箍咒的影響，也不可能大規模的復工；

 

房地產領域，政府為保持來之不易的調控成果，也不可能快速放松對房地產市場的監管；

 

物流行業雖然提上日程，政府也引導民營資本進入，但是離開經濟快速發展的物流行業不會立即有質的飛躍；

 

因此，雖然6月份以后各項對重卡行業不利影響的政策因素將逐漸消除，但是，影響重卡行業快速復蘇的投資領域仍難以快速起效。

 

預計6、7月份將是行業的最低點，三季度重卡銷量將比2季度小幅回升；四季度，特別是“十八大”之后，重卡銷量將快速提升。

 

全年月度走勢如下圖所示：

     

 

 

 

預計全年重卡銷量在76萬左右，全年降幅在14%左右。

 

2013年市場走勢要看“十八大”之后政府對經濟發展方式和宏觀調控政策的走勢來做出進一步的判斷。

5月份之后，國家集中出臺了3項政策，雖然政策的效果有待進一步觀察但都是對行業產生正激勵的政策。

 

這不但印證了國家政策的發布與國家調整方向密切相關，同時也表示自6月份以后國家對重卡行業的政策走向將“由抑轉揚”。